中国经济经过30年的快速发展，已经迎来了一个大转型的时期。从国际经济环境看，目前正面临欧洲债务危机和美国经济停滞的局面。而从国内形势看，最近十年房地产行业的高速发展所造成的高房价，已经明显出现了严重的泡沫化现象。近期，一些地方又出现高利贷危机。同时，很多产业达到相当的规模，从产品数量来看已供过于求，行业成本不断上升，给实业造成冲击。此外，股市低迷也是整个国内宏观经济的反映。目前国家实行的紧缩政策，在未来一段时期内仍将持续。短期来看，国际国内的经济形势还不明朗。

　　在这样的背景下，作为投资者，未来十年需要用智慧代替胆量来选择其所进行投资的产业。因为，方向错了全盘皆输。由此，上海交通大学安泰MBA民营资本投资俱乐部名誉会长、磐华投资主管合伙人、原中国风险投资研究院院长陈工孟在日前举行的“国民经济转型和民营资本投资”名家论坛上，结合自身多年的股权投资经验，围绕当前的民营资本投资环境、投资者素质以及民营资本未来的投资战略，表述了自己的看法。

　　陈工孟指出，在民营资本发展的过去20年里，胆量和关系造就了一批民营企业家，但这样的时代已经结束了。所以，在未来的10年或20年，投资界会重新洗牌。在洗牌的过程中，成功的投资家和投资机构需要具有帮助企业实现增值的能力，以及能够把人才、资本、市场整合一起的能力。目前国内的现状是真正专业的投资家和机构太少了，在总数不少于5000家的投资机构中，其比例估计在1%-5%之间。

　　那么，投资者应关注哪些领域呢？陈工孟认为一是应多关注种子期或者说早期的企业，二是关注产业的整合。

　　中国经过30年的发展，每一个产业都已经达到了相当的规模，但在国际大环境下，都相对缺乏核心竞争力，行业大多为粗放型。譬如，温州服装业的产值已达上千亿元，但它的品牌和设计能力与国际水平相比差距仍然很大。另外，中国其他产业大都比较分散，产量大，但利润低。所以，未来10年，各个产业都需要整合升级，否则整个国民经济的竞争力很难提升。陈工孟进一步表示，“投资者还需要尽量投资自己熟悉的行业，以便把握机会降低风险，同时更好地帮助企业进行增值管理，建立核心竞争力。”

　　在具体的投资战略上，陈工孟提出了“5+2”的投资措施。他认为，首先，企业核心竞争力的建立要具备五个要素，投资者需要在介入的两到三个月内，帮助企业确立这些要素：第一是发展战略。战略定位要跟企业的优势相结合，包括技术、人才和资本等方面的资源优势。第二是企业文化。企业的规模越大，企业文化越重要，尤其是要有共同的价值观，包括投资者和企业也要有相同的理念。所以，企业的文化和战略是企业做强做大的灵魂。第三是管理机制。企业的管理不但要有一套适合企业的制度，更重要的是要有效地落实制度，通过制度来实施企业的战略和文化。第四是技术研发，包括产品的研发和服务的设计等。第五是品牌营销，包括营销团队组建，体系完善，销售管理等。

　　同时，陈工孟还进一步指出，投资者还应当为企业带来两大资源，一个是人才，一个是资本。也就是说，投资者能不能为企业积聚一批人才，能不能保证带来的资金使得企业在未来发展的3至5年中资金链不断，这是投资者权衡能力和规划战略的关键。